ग्लोबल चिप प्रतिस्पर्धा तीव्र हुन्छ, उद्योग चेन तीन खण्डहरूमा फोकस गर्नुहोस्

अर्धचालक उद्योग वरिपरि कालो युद्ध यस वर्ष देखि जारी छ।नोभेम्बरको अन्त्यमा, EU देशहरूले EU को अर्धचालक उत्पादन क्षमता बढाउन 40 बिलियन यूरो भन्दा बढी विनियोजन गर्न सहमत भए।EU को योजना 2030 सम्ममा विश्वको चिप उत्पादन हिस्सा हालको 10% बाट 20% सम्म बढाउने छ।

संयोग छैन, एक पटक एकीकृत सर्किट सेमीकन्डक्टरको क्षेत्रमा राज गरेको जापानले पनि एक्लो हुने हिम्मत नगर्ने, केही दिन अघि टोयोटा, डेन्सो, सोनी, निप्पोन टेलिग्राफ एन्ड टेलिफोन कर्पोरेशन (एनटीटी), जापान इलेक्ट्रिक (एनईसी), सफ्टबैंक, आर्मर म्यान, मित्सुबिशी UFJ बैंकले संयुक्त रूपमा एक चिप प्रक्रिया कम्पनी Rapidus स्थापना गरेको छ, 2027 मा 2 न्यानोमिटर भन्दा कम चिपहरूको ठूलो उत्पादन हासिल गर्ने योजना छ। पहिलो प्रमुख एकीकृत सर्किट सेमीकन्डक्टर चिपको रूपमा, चिप टेक्नोलोजी उच्च बिन्दु नियन्त्रणमा संयुक्त राज्य अमेरिका थप अथक, हस्ताक्षर गरिएको छ। यस वर्ष अगस्ट "चिप र विज्ञान ऐन" लागू गर्न, उच्च-अन्त एकीकृत सर्किट अर्धचालक चिप उद्योग चेन साइफन प्रभावको विश्वव्यापी गठनमा ठूलो सब्सिडी हुनेछ, वर्तमानमा, सैमसंग, TSMC संयुक्त राज्यमा कारखानाहरू निर्माण गर्न रोजेको छ। , मुख्यतया 5 न्यानोमिटर भन्दा कम चिप टेक्नोलोजीलाई लक्षित गर्दै।

चिप भूमण्डलीकरणको प्रतिस्पर्धाले फेरि ज्वार उठायो, चीन दर्शक मात्र बन्न सक्दैन।वास्तविकता यो हो कि, एकातिर, चीनको अर्धचालक उद्योग प्रतियोगीहरू द्वारा उल्लेखनीय रूपमा दमन भइरहेको छ, तर यसले अर्धचालक आपूर्ति श्रृंखलाको स्वतन्त्र नियन्त्रणको महत्त्वलाई पनि हाइलाइट गर्दछ।धेरै बलियो ब्रोकरेज फर्महरूले भने कि तिनीहरू आगामी केही वर्षहरूमा सेमीकन्डक्टर स्थानीय प्रतिस्थापनको विकास सम्भावनाहरूको बारेमा दृढ रूपमा आशावादी छन्, जसले लगानीकर्ताहरूलाई स्थानीयकरण ट्र्याकमा उपकरण, सामग्री र प्याकेजिङ्ग र परीक्षण जस्ता प्रमुख क्षेत्रहरूमा ध्यान केन्द्रित गर्न सुझाव दिन्छ।
अपस्ट्रीम उपकरण: स्थानीयकरण प्रक्रिया द्रुत हुन्छ

घरेलु अर्धचालक उद्योगको द्रुत विकास र राष्ट्रिय नीतिहरूको दोहोरो ड्राइभमा, घरेलु अर्धचालक उपकरण निर्माताहरू एकातिर, उत्पादन कोटिहरू विस्तार गर्न जारी राख्छन्, र बिस्तारै विदेशी उत्पादकहरूको एकाधिकार तोड्छन्;अर्कोतर्फ, लगातार उत्पादन प्रदर्शन सुधार, र बिस्तारै उच्च-अन्त बजारमा प्रवेश।यद्यपि सेमीकन्डक्टर उपकरणहरू स्थानीयकरण प्रक्रियालाई गति दिन, तर घरेलु प्रतिस्थापन अझै प्रारम्भिक चरणमा छ, उद्योग चक्र पार गर्न अपेक्षा गरिएको छ।

प्यासिफिक सेक्युरिटीज विश्लेषक लिउ गुओकिङले भने, उपकरणको प्रकार अनुसार, डिबाइन्डिङ उपकरणहरूले मूल रूपमा स्थानीयकरण हासिल गरेको भए तापनि CMP, PVD, नक्काशी, गर्मी उपचार र स्थानीयकरण दरको अन्य पक्षहरूमा फोटोलिथोग्राफीमा अझै पनि कम छ। , यस चरणमा कोटिंग विकास उपकरणहरू मात्र 0 देखि 1 सम्मको सफलता हासिल गर्न। त्यसैले, समग्रमा, स्थानीयकरण दरमा अझै पनि सुधारको लागि थप ठाउँ छ, विशेष गरी संयुक्त राज्य अमेरिकामा "चिप र विज्ञान ऐन" र घरेलु नीति मार्फत। सेमीकन्डक्टर क्षेत्रमा लगानी बढाउनको लागि स्तर, हामी विश्वास गर्छौं कि "डाउनस्ट्रीम विस्तार + घरेलु प्रतिस्थापन" विषयवस्तुमा, घरेलु उपकरण निर्माताहरूले माथिको गति बढाउने आशा गरिन्छ।

घरेलु अर्धचालक उपकरण सूचीबद्ध कम्पनीहरूको आधारभूत दृष्टिकोणबाट, 2022 अर्धचालक उपकरण उद्योगको पहिलो तीन चौमासिकको प्रदर्शनले वृद्धिलाई गति दिन थाल्यो, उद्योगको कुल राजस्व वृद्धि 65% वर्ष-वर्ष;साथै, उद्योगको नाफामा पनि सुधार भइरहेको छ।सेमीकन्डक्टर उपकरण उद्योगको पहिलो तीन त्रैमासिक कटौतीयोग्य शुद्ध नाफा मार्जिन औसत 19.0%, 2017 अहिलेसम्मको वर्ष-दर-वर्ष माथिको प्रवृत्ति महत्त्वपूर्ण छ;एकै समयमा, घरेलू अर्धचालक उपकरण सूचीबद्ध कम्पनीहरु को आदेश सामान्यतया उच्च वृद्धि।

अर्धचालक उपकरण आयात प्रतिस्थापन मुख्य विषय हो।एभरब्राइट सेक्युरिटीजका विश्लेषक याङ शाओहुईले लगानीकर्ताहरूलाई सेमीकन्डक्टर उपकरण निर्माता एसएमआईसी, शेङ्मेई सांघाई, नर्थ हुआचुआङ, कोर सोर्स माइक्रो, टुओजिङ टेक्नोलोजी, हुआहाइ किङ्के, वान्ये इन्टरप्राइज, प्रेसिजन मेजरमेन्ट इलेक्ट्रोनिक्स, टियानजुन टेक्नोलोजी, हुआक्सिङ युआङ क्यानडममा ध्यान दिन सुझाव दिन्छन्। , Delonghi लेजर, र Lightforce टेक्नोलोजी।

मिडस्ट्रीम सामग्री: सुनौलो विकास अवधिमा प्रवेश गर्दै
सेमीकन्डक्टर सामग्रीका लागि, यद्यपि अमेरिकी चिप बिलले चीनको उन्नत प्रक्रिया क्षेत्रहरूमा प्रतिबन्धहरू तीव्र बनाएको छ, तर चीनले परिपक्व प्रक्रिया-सम्बन्धित अर्धचालक सामग्री क्षेत्रमा थप महत्त्वपूर्ण प्रगति गरेको छ, अर्धचालक सामग्री कम्पनीहरूले निरन्तर प्राप्त गरेपछि सकारात्मक प्रतिक्रिया पाश सिर्जना गर्ने अपेक्षा गरिएको छ। आदेशहरू, अवस्थित अर्धचालक सामग्री उत्पादन क्षमताको विस्तार र अर्धचालक सामग्री उत्पादन विकासको नयाँ पुस्ताको विस्तारलाई बढावा दिन दिगो पूंजी प्रवाहमा भर पर्दै।

ग्वाङ्दा सेक्युरिटीजका विश्लेषक झाओ नाइडीले विश्वव्यापीकरणको प्रवृत्तिमा संयुक्त राज्यमा यस्ता विधेयक वा नीतिहरू लागू गर्दा भूमण्डलीकरणको विकासमा योगदान नदिने बरु सम्बन्धित उद्योगहरूको खण्डीकरणको विकासलाई तीव्रता दिने बताए।हामीले केही प्रमुख क्षेत्रहरू र विश्वव्यापी उन्नत स्तरमा चीनबीचको खाडल भर्नको लागि पनि गति लिनुपर्छ।

वर्तमानमा, लगभग 10% को घरेलू अर्धचालक निर्माण सामग्री स्थानीयकरण दर, मुख्य रूपमा आयात मा निर्भर गर्दछ।वर्तमानमा, चीनले पनि कार्ड नेक उद्योगको स्थानीयकरणलाई समर्थन गर्न ठूलो प्रयास गरिरहेको छ, र हाम्रा अर्धचालक सामग्री निर्माताहरूले स्थानीयकरण प्रतिस्थापनको प्रगतिलाई तीव्र बनाएका छन्।एकीकृत सर्किटको क्षेत्रमा, स्थानीय प्रतिस्थापनको गति, उद्योग प्रविधिको स्तरवृद्धि र राष्ट्रिय औद्योगिक नीति समर्थन र अन्य धेरै राम्रो समर्थन, स्वदेशी अर्धचालक सामग्री कम्पनीहरूले स्वर्ण विकास अवधिमा प्रवेश गर्ने अपेक्षा गरिएको छ, उच्च गुणस्तरका उद्यमहरूको उद्योग श्रृंखला हो। लाभ लिन नेतृत्व लिने अपेक्षा गरिएको छ।

नयाँ निर्मित वेफर फ्याबहरू स्थानीय सेमीकन्डक्टर सामग्रीहरूको लागि आफ्नो हिस्सा बढाउनको लागि मुख्य युद्धभूमि हुनेछन्।हू एन सिक्योरिटीज विश्लेषक हु याङले हालको नयाँ प्रमुख फ्याब उत्पादन समय २०२२-२०२४ मा सुरु भएको कुरा औंल्याए, सुनौलो विन्डो अवधि २-३ वर्षसम्म जारी रहने छ, जुन अवधिमा उद्यमहरूको लागि अर्धचालक सामग्रीहरू घरेलु रूपमा प्रतिस्थापन गर्ने उत्तम समय हो। ।यो सिफारिस गरिएको छ कि लगानीकर्ताहरूलाई Jingrui इलेक्ट्रिक सामग्री, शक्तिशाली नयाँ सामग्री, Nanda Optoelectronics, Jacque Technology, Jianghua Micro, Juhua, Haohua टेक्नोलोजी, Huatech Gas, Shanghai Xinyang, आदिमा ध्यान केन्द्रित गर्नुहोस्।

डाउनस्ट्रीम प्याकेजिङ्ग र परीक्षण: बजार शेयर वृद्धि जारी छ
आईसी प्याकेजिङ्ग र परीक्षण उद्योग श्रृंखला को डाउनस्ट्रीम मा स्थित छ, जो दुई खण्ड मा विभाजित गर्न सकिन्छ: प्याकेजिङ्ग र परीक्षण।आईसी उद्योगमा विशेषज्ञता र श्रम विभाजनको विकास प्रवृत्ति अन्तर्गत, थप IC प्याकेजिङ्ग र परीक्षण अर्डरहरू परम्परागत IDM निर्माताहरूबाट बाहिर आउनेछन्, जुन डाउनस्ट्रीम प्याकेजिङ्ग र परीक्षण उद्यमहरूको लागि अनुकूल छ।

हालका वर्षहरूमा घरेलु उत्पादकहरूले मर्जर र एक्विजिसनहरूमार्फत उन्नत प्याकेजिङ्ग प्रविधिहरू द्रुत रूपमा जम्मा गर्दै आएका छन् र प्रविधि प्लेटफर्मलाई विदेशी उत्पादकहरूसँग सिङ्क्रोनाइज गरिएको छ र विश्वमा चिनियाँ उन्नत प्याकेजिङको अनुपात क्रमशः बढ्दै गएको छ भनी केही उद्योग स्रोतहरूले औंल्याएका छन्।उन्नत प्याकेजिङलाई सक्रिय रूपमा समर्थन गर्ने घरेलु नीतिहरूको पृष्ठभूमिमा, घरेलु उन्नत प्याकेजिङको विकासको गति भविष्यमा तीव्र हुने अपेक्षा गरिएको छ।एकै समयमा, चीन र अमेरिका बीचको व्यापार घर्षणको पृष्ठभूमिमा, घरेलु प्रतिस्थापनको माग बलियो छ, घरेलु प्याकेजिङ्ग नेताहरूको हिस्सा बढ्नेछ, र घरेलु प्याकेजिङ निर्माताहरूले अझै पनि ठूलो नाफा मार्जिन छ।

सेमीकन्डक्टर उद्योग स्थानान्तरण, मानव संसाधन लागत लाभ र कर प्राथमिकता को प्रवर्द्धन संग, ग्लोबल आईसी प्याकेजिङ्ग क्षमता बिस्तारै एशिया प्रशान्त क्षेत्र मा सर्दै छ र उद्योग स्थिर वृद्धि कायम छ।सम्बन्धित संस्थाहरूको तथ्याङ्क अनुसार, चीनको आईसी प्याकेजिङ्ग बजारको कम्पाउन्ड वृद्धि दर 10 वर्ष भन्दा बढीको लागि विश्वव्यापी एक भन्दा उल्लेखनीय रूपमा उच्च छ;महामारीबाट प्रभावित, विश्वव्यापी अर्धचालकहरूको धेरै आपूर्ति शृङ्खलाहरू महामारीको समयमा कडा वा अवरुद्ध हुन जारी राख्छन्, र डाउनस्ट्रीम नयाँ ऊर्जा सवारी साधनहरू, AioT र AR/VR को बलियो मागसँग ओभरल्याप गर्दै, महामारीको समयमा आपूर्ति कडा वा अवरुद्ध रहन्छ। , आदि, धेरै सेमीकन्डक्टर फाउन्ड्रीहरूमा उच्च क्षमताको उपयोग हुन्छ।महामारीको सन्दर्भमा बलियो क्षमता उपयोग र निरन्तर उच्च माग अपेक्षाहरूको आधारमा, विश्वव्यापी अर्धचालक निर्माताहरूको पुँजीगत खर्च बलियो रहने अपेक्षा गरिएको छ र डाउनस्ट्रीम प्याकेजिङ निर्माताहरूले पूर्ण रूपमा लाभान्वित हुने अपेक्षा गरिएको छ।

 

डोङगुआन सेक्युरिटीजका विश्लेषक लिउ मेन्ग्लिनले प्याकेजिङ र परीक्षणमा चीनको बलियो आन्तरिक प्रतिस्पर्धा रहेको र दीर्घकालीन उच्च बूमको पृष्ठभूमिमा उद्योगमा उन्नत प्याकेजिङ्गको निरन्तर विकासले ल्याएको नाफामा सुधारको बारेमा आशावादी रहेको बताए।यो Changdian टेक्नोलोजी, Huatian प्रविधि, Tongfu माइक्रोइलेक्ट्रोनिक्स, Jingfang प्रविधि र अन्य सम्बन्धित उद्यमहरूमा ध्यान दिन सिफारिस गरिएको छ।

www.DeepL.com/Translator (नि:शुल्क संस्करण) मार्फत अनुवाद गरिएको